Volume ve On-Balance Volume (OBV)
Volume ve On-Balance Volume (OBV): Piyasa Hacminin Gücü
Finansal piyasaların analizinde, hacim (volume) ve On-Balance Volume (OBV) gibi göstergeler, fiyat hareketlerinin arkasındaki güçleri anlamada kritik öneme sahiptir. Bu makalede, hacmin ve OBV’nin ne olduğunu, nasıl hesaplandığını ve yatırımcılara nasıl yardımcı olduğunu inceleyeceğiz.
### Volume (Hacim)
Hacim, belirli bir süre içinde alınıp satılan menkul kıymet sayısını ifade eder. Piyasa katılımcılarının aktivitesini ve ilgisini ölçmede temel bir göstergedir. Hacim verileri, günlük, haftalık veya aylık bazda analiz edilebilir ve genellikle fiyat grafikleriyle birlikte kullanılır.
**1. Hacmin Önemi:**
– **Trend Onayı:** Yüksek hacim, mevcut trendin gücünü doğrular. Örneğin, yükselen bir piyasada artan hacim, fiyat artışının güçlü bir alım ilgisiyle desteklendiğini gösterir.
– **Dönüş Sinyalleri:** Düşen bir piyasada artan hacim, satıcıların piyasadan çıkma eğiliminde olduğunu ve potansiyel bir trend dönüşü olabileceğini gösterir.
– **Fiyat Hareketlerinin Gücü:** Hacim, fiyat hareketlerinin arkasındaki gerçek gücü gösterir. Yüksek hacimli hareketler, yatırımcıların daha fazla taahhütte bulunduğunu ve fiyatın yönünü daha güçlü bir şekilde belirlediğini gösterir.
**2. Hacim Analizi:**
– **Hacim Çubukları:** Günlük hacim verileri, fiyat grafikleri altında çubuk grafikler olarak gösterilir. Her çubuk, belirli bir dönemdeki toplam işlem hacmini temsil eder.
– **Hacim Hareketli Ortalamaları:** Hacim hareketli ortalamaları, belirli bir dönemdeki ortalama hacmi gösterir ve ani hacim artışlarını veya azalmalarını tespit etmeye yardımcı olur.
### On-Balance Volume (OBV)
On-Balance Volume (OBV), Joseph Granville tarafından geliştirilen ve hacim ile fiyat hareketlerini birleştirerek piyasanın genel eğilimini ölçen bir göstergedir. OBV, belirli bir süre içindeki toplam hacmi hesaplayarak fiyat değişimleri ile ilişkili hacim akışını gösterir.
**1. OBV’nin Hesaplanması:**
OBV, gün içindeki kapanış fiyatlarına göre hacmi toplar veya çıkarır:
– **Pozitif Hacim:** Kapanış fiyatı bir önceki kapanıştan yüksekse, o günün hacmi OBV’ye eklenir.
– **Negatif Hacim:** Kapanış fiyatı bir önceki kapanıştan düşükse, o günün hacmi OBV’den çıkarılır.
– **Eşit Hacim:** Kapanış fiyatı değişmediyse, OBV değişmez.
\[ \text{OBV} = \text{Önceki OBV} \pm \text{Günlük Hacim} \]
**2. OBV’nin Yorumlanması:**
– **Trend Onayı:** OBV’nin yükselmesi, fiyatların yükseliş trendinde olduğunu ve hacmin bu trendi desteklediğini gösterir. OBV’nin düşmesi ise düşüş trendini ve hacmin bu trendi desteklediğini gösterir.
– **Diverjans (Uyumsuzluk):** OBV ve fiyat arasında uyumsuzluk varsa, bu durum trendin zayıfladığına veya tersine döneceğine işaret edebilir. Örneğin, fiyatlar yükselirken OBV düşüyorsa, yükseliş trendinin zayıfladığı düşünülebilir.
– **Teyit Edici Sinyaller:** OBV, diğer teknik göstergelerle birlikte kullanıldığında daha güçlü ve güvenilir sinyaller verebilir. Örneğin, fiyatın destek veya direnç seviyelerini test ettiği durumlarda, OBV’nin hareketi, bu seviyelerin kırılıp kırılmayacağı konusunda ipuçları verebilir.
### Sonuç
Hacim ve On-Balance Volume (OBV), yatırımcıların piyasa hareketlerini daha iyi anlamalarına ve tahmin etmelerine yardımcı olan önemli araçlardır. Hacim, fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü ve ilgiyi gösterirken, OBV, hacim akışını ve piyasa eğilimlerini ölçer. Bu göstergeleri etkin bir şekilde kullanmak, yatırımcılara daha bilinçli ve stratejik kararlar alma fırsatı sunar. Piyasa analizinde hacim ve OBV gibi göstergeleri dikkate almak, yatırımcıların başarılı olma şansını artırır ve piyasalardaki fırsatları daha iyi değerlendirmelerine olanak tanır.